【盘中宝】一季度行业涨价不断，该领域处于去库存完成的周期向上初期，新产品逐渐进入收入变现期，这家企业已进入细分领域主流厂商供应链

畳中宝

2026.04.15 14:48 星期三

财联社资讯获悉，媒体报道，“半导体行业的增长前景持续巩固，由持续的AI相关基础设施投资推动，”ASML首席执行官在一份新闻稿中表示。“芯片需求正超过供应，客户正加速其2026年及以后的产能扩张计划，并得益于与客户的长期协议。”

一、模拟芯片周期向上且低位

根据SIA的数据，2026年2月全球半导体销售额为887.8亿美元(同比增加61.8%，环比增加7.6%)，连续28个月同比正增长；其中中国半导体销售额为236.3亿美元，同比增长57.4%，环比增长3.6%。

上海证券表示，此前，半导体全产业链迎来密集涨价。2025年末至2026年一季度，半导体产业链以存储芯片为代表，功率芯片、模拟芯片、MCU等领域也迎来涨价潮，行业上市公司密集发布涨价函。2026年4月1日起，包括英飞凌、AOS、安森美、TI等大厂调价正式生效。

国信证券研报指出，推荐周期向上且低位的模拟芯片及需求旺盛的算力芯片。从全球模拟芯片来看，目前处于去库存完成的周期向上初期，TI、ADI均表示Q1淡季不淡，国内厂商在此基础上继续受益份额提高趋势，前几年研发布局的新产品进入收入变现期，且价格竞争环境也有所改善，板块盈利能力有望持续提高。

二、相关上市公司：南芯科技、峰峪科技

南芯科技是电源及电池领域可提供端到端完整解决方案的稀缺性标的，公司收入规模位居国内模拟芯片设计公司前列。近年来，公司在深耕智能手机等原有竞争优势的同时积极拓宽产品能力边界，向汽车、AI服务器等领域拓展，挖掘增长新动能。公司正在布局AI电源相关产品。公司在储能、光伏、通信等领域推出多款充电芯片，同时布局机器人、Alpower等新兴领域，积极拓展工业应用市场。

峰峪科技长期从事电机驱动控制专用芯片的研发、设计与销售业务。公司已进入全球主流服务器散热风扇厂商供应链，并在工业伺服及机器人方面应用逐步实现量产。