【盘中宝】AI强劲需求下，该行业景气度持续提升，供需紧张或持续至2027年之后，产品价格上涨有望贯穿2026年全年，这家企业率先推出新一代产品

盘中宝

2026.04.14 09:23 星期二

财联社资讯获悉，媒体援引南亚科技总经理的话报道，随着市况依然紧俏，预计本季DRAM价格将双位数幅度增长。该公司表示，供应紧俏导致无法完全满足需求，并预计这种情况将持续到明年。该公司表示，毛利率有望在未来数季持续维持。该公司第一季毛利率为67.9%。

一、AI强劲需求下，预计存储价格上涨有望贯穿2026年全年

兴业证券研报指出，随着AI训练和推理对算力需求的快速增长，数据中心对HBM、大容量DDR5及企业级SSD的存储需求快速增长，行业景气度持续提升。预计此轮周期和过去几轮存储周期有本质的不同，此轮存储景气周期是由AI驱动而非消费电子，而存储配置直接关系到AI系统的认知能力、功能实现及运行效率。当前，全球CSP大厂持续加大AI基础设施投入，单颗GPU搭载的HBM、DRAM、企业级SSD用量和容量显著增加，AI训练与推理过程中产生的海量数据（token）及输入输出文件，进一步推高了对存储的需求，形成持续且强劲的驱动力。

兴业证券表示，需求端方面，AI推理需求爆发是存储需求的主要驱动力；供给端方面，2026年存储原厂目前新建的产能相对有限，新增产能大部分在27H2释放；预计供需紧张持续至2027年之后。价格端方面，海力士表示在AI客户强劲需求的推动下，当前的存储价格上涨趋势可能贯穿2026全年。

二、相关上市公司：聚辰股份、澜起科技、北京君正

聚辰股份是业内少数拥有完整SPD产品组合和技术储备的企业，拥有存储类芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线。参股公司武汉喻芯专注于NAND及DRAM存储器研发。新产品方面，公司率先推出配套下一代高性能eSSD的VPD芯片，用于提供关键参数管理、设备识别及系统级校验能力，成为首家与下游某头部客户合作，并支持其新一代EDSFFeSSD模组和CXL内存模组的VPD芯片开发商，有望为产品线的扩张创造更大的市场空间。

澜起科技深耕高带宽内存互连、PCIe及CXL等高速互连技术，其产品在信道适应能力、传输时延等关键性能指标上处于行业领先水平，客户覆盖三星、海力士、美光等国际龙头。随着DDR5子代迭代速度加快，公司作为全球仅有的两家可提供全套解决方案的供应商之一，在技术壁垒与客户粘性方面已构建起极强的竞争优势。

北京君正利基型DRAM、SRAM、Flash等产品主要应用于汽车、工业医疗等利基型市场，公司也会积极寻找新的应用方向。公司在研的3DDRAM未来有望将存储芯片和计算芯片结合。