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【财联社早知道】全球首届具身智能大会将在硅谷举行！分析师称2026年是人形机器人量产验证与场景落地的关......
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关键信息
AI Report
AI 简报
财联社早知道简报：人形机器人与AI眼镜引领科技热点
核心结论
- 人形机器人：2026年被视为量产验证与场景落地的关键窗口，全球首届具身智能大会在硅谷举行，产业链核心零部件（如电关节模组、刀具）公司迎来关注。
- AI眼镜：苹果智能眼镜预计2027年发布，机构预测2026年全球出货量将超1500万副，行业竞争重心转向生态构建，相关设备商受益。
- 市场动态：市场缩量轮动，热点集中在芯片、锂电池、机器人及AI硬件（CPO、液冷）。AI硬件因供需缺口维持强势，但需警惕追高风险。
- 业绩与新高：多家公司一季度业绩预增，PCB及算力相关个股创历史新高，受益于AI服务器需求爆发。
关键信息
1. 人形机器人：2026年量产验证关键期
- 行业动态：4月28日全球首届具身智能创新大会将在硅谷举行，OpenMind、英伟达、亚马逊、谷歌等顶级机构参与，魔法原子将发布具身智能世界模型及新一代人形机器人。
- 分析师观点：万联证券蔡梓林指出，2026年是量产验证与场景落地的关键窗口。供给端（特斯拉、宇树等）稳步推进，需求端受人口老龄化驱动，未来市场空间广阔。
- 公司动态：
- 富临精工：产品以行星电关节模组、谐波电关节模组为主，集成了精密减速器、电机、传感器等，用于四足、双足及轮式机器人。
- 欧科亿：用于人形机器人传动系统的旋风铣刀具、齿轮滚齿刀具已通过验证并进入小批量供货。
2. AI眼镜：苹果入局加速生态构建
- 行业动态：苹果智能眼镜进入密集测试阶段（至少四种款式），预计2027年发布。功能介于Apple Watch与AirPods之间，主打轻量化与视觉AI交互。
- 市场预测：Omdia预计2026年全球AI眼镜出货量将超过1500万副，竞争焦点从硬件转向生态系统。
- 公司动态：
- 博众精工：正在推进智能眼镜相关设备合作，且为苹果提供MR/AR/VR产品开发设备配套服务。
- 快克智能：针对AI终端开发的震镜激光焊设备已应用于Meta智能眼镜，并服务于苹果、华为、小米等品牌。
3. 市场复盘与热点
- 资金流向：4月13日市场缩量1725亿元，成交额10亿以上个股减少27家至491家。
- 板块热度：芯片（181家）、锂电池（125家）、机器人（121家）居前。AI硬件（CPO、液冷）因Lumentum CEO称2028年产能可能卖光而走强。
- 风险提示：连板晋级率低迷，炸板率高，资金轮动快，追高风险大。
4. 历史新高与业绩预告
- 新高个股：创一年新高个股增加至144家。芯片（43家）、机器人（29家）、锂电池（26家）领涨。PCB板块因AI服务器需求量价齐升受关注。
- 业绩预增：
- 协创数据：一季度净利预增284%-402%（智能算力业务增长）。
- 腾远钴业：一季度净利预增308%-352%（钴、铜价格上涨）。
- 金山办公：一季度净利预增402%-473%（投资收益）。
- 亚翔集成：一季度净利预增181%-223%。
- 沪电股份：一季度净利预增54.76%-65.25%（受益AI结构性需求）。
- 主力动向：宏和科技获多家机构买入，公司为AI端侧及云侧核心上游材料供应商，石英布产品处于认证阶段。
潜在影响
- 产业链机遇：人形机器人2026年的量产预期将直接利好上游核心零部件厂商（如关节模组、精密刀具），相关公司有望在验证期后迎来业绩释放。
- 设备商受益：苹果及Meta等巨头在AI眼镜领域的布局，将带动精密制造设备（如激光焊设备）的需求，相关设备供应商订单有望增加。
- 市场风格：AI硬件（CPO、液冷）的供需缺口可能维持板块强势，但需关注资金轮动节奏，避免在高位接盘。
- 材料升级：AI服务器对PCB材料要求提升，高端电子级玻璃纤维布（如宏和科技产品）及高性能PCB厂商将受益于量价齐升。
关注要点
- 人形机器人：关注2026年量产验证的具体时间表及特斯拉、宇树等龙头企业的进展。
- AI眼镜：关注苹果智能眼镜的具体功能特性及生态整合情况，以及博众精工、快克智能的订单落地情况。
- AI硬件：关注CPO及液冷板块的供需缺口变化及核心个股的业绩兑现能力。
- 业绩披露：关注一季度业绩预增个股的后续表现及市场认可度。
关联个股
人形机器人
- 富临精工：行星/谐波电关节模组，用于四足/双足机器人。
- 欧科亿：人形机器人传动系统核心部件加工刀具，已通过验证。
AI眼镜
- 博众精工：智能眼镜相关设备，配套服务苹果MR/AR/VR。
- 快克智能：震镜激光焊设备，应用于Meta智能眼镜及苹果等品牌。
AI硬件与CPO
- 中际旭创、光迅科技（历史新高个股）
- 金字火腿（文中提及光通信扩散案例）
业绩预增
- 协创数据、腾远钴业、金山办公、亚翔集成、沪电股份
主力关注
- 宏和科技：高端电子级玻璃纤维布，AI端侧/云侧核心材料，获机构买入。
其他热点
- 川能动力：风电/光伏装机规模居四川省内前列。
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正文
【财联社早知道】全球首届具身智能大会将在硅谷举行！分析师称2026年是人形机器人量产验证与场景落地的关键窗口，这家公司用于人形机器人的产品主要以行星电关节模
一、人形机器人|全球首届具身智能大会将在硅谷举行！分析师称2026年是人形机器人量产验证与场景落地的关键窗口，这家公司用于人形机器人的产品主要以行星电关节模组、谐波电关节模组为主
据媒体报道，4月28日，全球首届具身智能创新大会将在硅谷举行。由图灵奖得主马丁·赫尔曼、魔法生态总裁顾诗韬、OpenMind、英伟达、亚马逊、谷歌等顶级嘉宾与机构参与。据官方信息，魔法原子将现场发布具身智能世界模型、新一代灵巧手及全新人形机器人，完成从AI大脑到执行终端的全栈技术升级。大会同期聚焦“本体演进”“大脑革命”等议题。
点评：万联证券分析师蔡梓林表示，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。2026年是量产验证与场景落地的关键窗口。
公司方面，富临精工的机器人智能电关节模组及零部件主要以行星电关节模组、谐波电关节模组为主的系列产品集成了精密减速器、电机、角度传感器及电控等关键零部件，用于四足机器狗、双足人形机器人及轮式机器人。欧科亿用于人形机器人传动系统核心部件加工的旋风铣刀具、齿轮的滚齿刀具已通过部分下游客户验证并进入小批量供货阶段。
二、AI眼镜|平果目款智能眼镜曝光！机构表示2026年全球AI眼镜出货量将超过1500万副，这家公司有智能眼镜相关设备，且MR/AR/VR产品开发的相关设备有配套服务苹果公司
据媒体报道，科技记者古尔曼日前透露，苹果智能眼镜已进入密集测试阶段，至少四种镜框款式同步研发，主打高端设计与奢华材质，预计2027年正式亮相。据悉，该设备并非AR眼镜，而是一款轻量化智能穿戴产品，功能介于Apple Watch与AirPods之间，可通过iPhone实现通知提醒、影音播放、拍照录像，并支持升级版Siri与视觉AI交互。
点评：Omdia预计，2026年全球AI眼镜出货量将超过1500万副，行业竞争将逐步从单一硬件比拼转向生态系统构建，将AI眼镜融入更广泛设备生态成为未来发展关键方向。爱建证券表示，AI眼镜行业2023年以来迎来爆发式增长，但仍处培育期，增长空间广阔。
公司方面，博众精工除了北美客户外，公司目前也正在与国内数家优质客户推进智能眼镜相关设备的合作，公司在MR/AR/VR产品开发的相关设备有配套服务苹果公司。快克智能针对AI终端开发的震镜激光焊设备，凭借高速高效优势，已应用于Meta智能眼镜批量生产场景，此外，公司产品也服务于苹果、华为、小米等智能终端品牌。
一、热点题材
| 热点复盘 | 热点复盘 | 热点复盘 | 热点复盘 | 热点复盘 | 热点复盘 | 热点复盘 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 热度 | 4月13日板块及龙头股 | 4月13日板块及龙头股 | 4月10日 | 4月9日 | 4月8日 | 4月7日 |
| TOP1 | AI硬件 | 康盛股份 | AI硬件 | AI硬件 | 算力 | 化工 |
| TOP2 | 电池 | 圣阳股份 | 电池 | 消费电子 | AI应用 | 足球 |
| TOP3 | ST | *ST原尚 | 芯片 | AI硬件 | 医药 | |
| TOP4 | ST | AI硬件 | ||||
| TOP5 |
4月13日成交额>10亿个股概念分布
| 机器人, 121 | 光伏, 97 | 算力, 90 |
|---|---|---|
| 锂电池, 125 | CPO, 81 | |
| 液冷, 54 | ||
| 电力, 48 | ||
| 芯片, 181 | 天然气, 19 | PCB, 44 |
点评：市场相较于上个交易日缩量1725亿元，两市成交10亿以上个股减少27家至491家。其中，前三的芯片、锂电池、机器人概念分别有181、125、121只个股，分别减少19、6、6只个股。指数低开高走，市场继续缩量轮动，热点主要集中在电池与科技。AI硬件（CPO、电子布、液冷等）继续走强，核心驱动来自Lumentum CEO说2028年产能可能要卖光了，加上AI算力需求还在爆发，CPO和高速光模块的供需缺口越拉越大。金字火腿也因为光通信涨停，说明题材已扩散到一定程度了，离分化已经不远，后面主要还是关注核心。总的来说，热点轮动较快，连板晋级率低迷，炸板率居高不下。资金谁也不愿抬轿，稍微追高就是套，轮动行情注意节奏为主。
一、历史新高个股
| 行业 | 股票代码 | 股票名称 |
|---|---|---|
| 芯片 | 688702.SH | 盛科通信 |
| 芯片 | 688610.SH | 埃科光电 |
| 芯片 | 688141.SH | 杰华特 |
| 芯片 | 301265.SZ | 华新科技 |
| 芯片 | 301285.SZ | 鸿日达 |
| 芯片 | 001309.SZ | 德明利 |
| 芯片 | 605319.SH | 无锡振华 |
| 芯片 | 300975.SZ | 商络电子 |
| 芯片 | 603929.SH | 亚翔集成 |
| 芯片 | 603203.SH | 快克智能 |
| CPO | 920045.BJ | 衡东光 |
| CPO | 688807.SH | 优迅股份 |
| CPO | 301419.SZ | 阿莱德 |
| CPO | 688498.SH | 源杰科技 |
| CPO | 688048.SH | 长光华芯 |
| CPO | 688313.SH | 仕佳光子 |
| CPO | 300308.SZ | 中际旭创 |
| CPO | 002281.SZ | 光迅科技 |
| PCB | 301630.SZ | 同宇新材 |
| PCB | 603124.SH | 江南新材 |
| PCB | 301511.SZ | 德福科技 |
| PCB | 301362.SZ | 民爆光电 |
| PCB | 301373.SZ | 凌玮科技 |
| PCB | 605058.SH | 澳弘电子 |
| PCB | 002384.SZ | 东山精密 |
| 液冷 | 301128.SZ | 强瑞技术 |
| 液冷 | 301018.SZ | 申菱环境 |
| 液冷 | 003018.SZ | 金富科技 |
| 液冷 | 002937.SZ | 兴瑞科技 |
| 液冷 | 002580.SZ | 圣阳股份 |
| 光纤 | 002222.SZ | 福晶科技 |
| 光纤 | 600345.SH | 长江通信 |
| 光纤 | 000070.SZ | 特发信息 |
| 光纤 | 600105.SH | 永鼎股份 |
| 电池 | 003036.SZ | 泰坦股份 |
| 电池 | 300750.SZ | 宁德时代 |
| 电池 | 000688.SZ | 国城矿业 |
| 算力 | 301396.SZ | 宏景科技 |
| 算力 | 603629.SH | 利通电子 |
| 算力 | 002290.SZ | 禾盛新材 |
| 消费电子 | 002947.SZ | 恒铭达 |
| 消费电子 | 002273.SZ | 水晶光电 |
| 机器人 | 301228.SZ | 实朴检测 |
| 机器人 | 688090.SH | 瑞松科技 |
| 化工 | 301216.SZ | 万凯新材 |
| 化工 | 002648.SZ | 卫星化学 |
| AI应用 | 301053.SZ | 远信工业 |
| AI应用 | 688081.SH | 兴图新科 |
| 医药生物 | 300668.SZ | 杰恩设计 |
| 医药生物 | 920047.BJ | 诺思兰德 |
| 玻纤 | 603256.SH | 宏和科技 |
| 玻纤 | 600176.SH | 中国巨石 |
| 储能 | 605117.SH | 德业股份 |
| 高铁 | 688485.SH | 九州一轨 |
| 氦气 | 688146.SH | 中船特气 |
| 数据中心 | 300870.SZ | 欧陆通 |
| 教育 | 605098.SH | 行动教育 |
| 建筑材料 | 605318.SH | 法狮龙 |
| 品牌 | 数量 |
|---|---|
| 芯片 | 43 |
| 其他 | 26 |
| ST板块 | 9 |
| PCB | 15 |
| 激光 | 17 |
| 光伏 | 19 |
| 算力 | 18 |
| CPO | 24 |
| 锂电池 | 26 |
| 机器人 | 29 |
点评：创一年新高个股较上个交易日增加19家至144家。其中，前三的心片、机器人、锂电池概念分别有43、29、26家个股创一年新高。历史新高个股占比中PCB位列第三，中金公司认为，海外算力需求高企，驱动PCB量价齐升，预计2025至2026年AI PCB市场规模有望从56亿美元跃升至100亿美元。相关个股：奥士康推出一系列满足数据中心及服务器应用需求的高性能PCB产品；金禄电子生产的PCB主要应用于交换机、路由器、网关等。
| 标的 | 主要内容 |
|---|---|
| 鹏辉能源 | 已形成21700-4000mAh、5000mAh、6000mAh完整全极耳产品矩阵 |
| 华盛锂电 | 年产3000吨双氟代磺酰亚胺锂项目计划年中进行试生产 |
| 锐捷网络 | 2025年全年，锐捷极简以太彩光方案在中国以太光网络市场占有率第一 |
| 协创数据 | 一季度净利同比预增284%-402% 智能算力产品及服务业务迎来大幅增长 |
| 腾远钴业 | 一季度净利同比预增308%-352% 钴、铜等金属市场价格同比明显上行 |
| 亚翔集成 | 一季度净利同比预增181%-223% |
| 金山办公 | 一季度净利同比预增402%-473% 部分对外投资基金项目产生较大额投资收益 |
| 沪电股份 | 一季度净利同比预增54.76%-65.25% 受益于人工智能等场景对印制电路板的结构性需求 |
| 川能动力 | 公司在建风力发电、光伏发电合计装机规模为167.785万千瓦、待建项目装机容量为30万千瓦，预计2026年内建成投产风力发电装机规模约87万千瓦 |
| 优刻得 | 作为国内最早布局海外市场的云服务厂商之一，优刻得已在全球25个地区部署了32个可用区，今年陆续上线了美国丹佛以及巴基斯坦卡拉奇等数据中心节点，同时在海外其他可用区增设GPU资源，进一步加快海外布局 |
川能动力：公司在建风力发电、光伏发电合计装机规模为167.785万千瓦、待建项目装机容量为30万千瓦，预计2026年内建成投产风力发电装机规模约87万千瓦。点评：公司主营业务为国内大宗贸易和风力发电、光伏发电。截止2025年底，公司已投运风力发电、光伏发电项目总装机容量为138.98万千瓦，其中风力发电装机容量为136.6万千瓦、光伏发电装机容量为2.38万千瓦，风力发电装机容量较上年同期增加9.215万千瓦，同比增长7.1%。公司已投产及在建待建风力发电、光伏发电装机规模居四川省内新能源企业前列，公司风电场主要位于四川省凉山州会东县、美姑县等高海拔地区，风资源优势明显，平均利用小时数远高于同行业平均水平。
主力买什么
宏和科技：公司是全球领先的高端电子级玻璃纤维布供应商，专注于极薄布、超薄布等高端E玻璃纤维布以及低介电、低热膨胀系数等特种电子级玻璃纤维布的研发、生产和销售，自2021年黄石宏和电子级玻璃纤维纱线顺利投产后，公司实现了电子纱、电子布一体化生产和经营。公司是稀缺的AI端侧（手机等消费电子）、AI云侧（AI服务器）的核心上游材料供应商（对应产品分别为lowCTE及低介电系列电子布）。公司目前研发的石英布产品已通过PCB端测试认证，正处于终端客户的认证阶段，产品性能指标已超越部分日本友商，处于行业先进水平。公司在电子布方面具有强大的客户基础，与台光、联茂、生益、松下、斗山、南亚等全球前十大覆铜板厂商合作多年，建立了长期稳定合作关系。Q布市场需求放量后，公司具有先发优势。近3个交易日中金公司上海分公司买入21096.90万，国泰海通北京知春路买入16985.36万，1机构买入12944.14万，北上资金买入10447.53万，国泰海通上海徐汇区宜山路买入7109.90万。
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